Se sitúa en el corazón de la comarca del Ribeiro, al margen izquierdo del río Miño en la provincia de Ourense.
Su principal actividad económica es la elaboración de vino con Denominación de Origen Ribeiro, contando con 23 bodegas. Otro motor importante es el Club Náutico, siendo el centro de navegación de referencia en el interior de Galicia. La Xunta aprobó el primer Plan General de Ordenación Municipal (PGOM) del ayuntamiento, que prevé la creación de suelo empresarial para potenciar la actividad industrial y comercial en la zona de Prado. El municipio también colabora con la Administración autonómica para la creación de un proyecto piloto consistente en un polígono agrario de viñedo para la recuperación de tierras en O Ribeiro.